华尔街俱乐部投行专业培训课程系列

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【深圳公开课】企业估值建模

估值建模是成熟资本市场中投资银行的通用技能,也是进行投资分析的必备工具。作为买方和卖方都需掌握估值定价及建模等定量分析方法,深刻理解企业的内在价值,为投资和融资决策提供依据。

该课程报名已截止

课程简介

在与上市和非上市企业高管、股东、国内外专业机构投资者及监管部门沟通时,需熟练使用专业工具,给出专业全面的估值。可以说,掌握估值建模技巧既是进入金融行业的必备技能,更是投资分析的必备工具。

对于即将或打算进入国外MBA名校深造的朋友,提前学好估值技能,提前准备,将事半功倍,为您的技能锦上添花。

对上市公司的研究和分析,除了商业模式等基本面分析外,最终都会归结到对公司合理的估值问题。而估值的基础又是建立在正确预测财务表之的。不论是市场法估值(如:P/E、P/B、P/E/G、EV/EBITDA、EV/EBIT),还是绝对估值法(如:(1)DCF(现金流贴现)、DDM(红利贴现)、EVA(经济增加值)、RIM(剩余价值))都是建立在三大报表基础上的。 本节课程专门讲解公司估值方法和如何构建估值模型(主要包括可比公司估值建模和现金流折现模型)。

2017-10-21 - 2017-10-22

(2天课程)

深圳市罗湖区粤海酒店

深圳市罗湖区深南东路 3033号

地铁:
驾车:

费用

人民币 5200.00

该课程报名已截止

课程大纲

【上海公开课】估值建模

市场法估值

1. 企业价值评估简介
2. 市场法估值基础:企业价值与股权价值
3. 市场法估值的流动性折价与控股权溢价
4. 企业价值乘数与股本权益乘数
5. 市场法估值的详细分解
6. 估值乘数的驱动因素
7. 市场法估值的案例解析
8. 市场法估值的财务模型模板

现金流折现法估值

1. 现金流折现分析基础
2. 现金流折现分析步骤方法
2.1 研究目标企业并决定主要业绩驱动因素
2.2 预测未杠杆自由现金流
2.3 计算加权平均资本成本
2.4 计算终值
2.5 敏感性分析
2.6 决定企业价值和股权价值
3. 现金流折现模型三大财务报表的钩稽关系
4. 现金流折现模型辅助报表讲解
5. 资产负债表的配平与财务模型的检查
6. 假设数据预测方法
7. 现金流折现分析的优缺点
8. 现金流折现模型实际操作
9. 财务模型的良好习惯: FLASH 法则

【深圳公开课】企业估值建模

市场法估值

1. 企业价值评估简介
2. 市场法估值基础:企业价值与股权价值
3. 市场法估值的流动性折价与控股权溢价
4. 企业价值乘数与股本权益乘数
5. 市场法估值的详细分解
6. 估值乘数的驱动因素
7. 市场法估值的案例解析
8. 市场法估值的财务模型模板

现金流折现法估值

1. 现金流折现分析基础
2. 现金流折现分析步骤方法
2.1 研究目标企业并决定主要业绩驱动因素
2.2 预测未杠杆自由现金流
2.3 计算加权平均资本成本
2.4 计算终值
2.5 敏感性分析
2.6 决定企业价值和股权价值
3. 现金流折现模型三大财务报表的钩稽关系
4. 现金流折现模型辅助报表讲解
5. 资产负债表的配平与财务模型的检查
6. 假设数据预测方法
7. 现金流折现分析的优缺点
8. 现金流折现模型实际操作
9. 财务模型的良好习惯: FLASH 法则

项目投资决策财务建模课程

项目投资决策建模

1.什么是项目投资
1.1 什么是项目投资?
1.2 项目投资的条件
1.2.1 技术可行性
1.2.2 经济可行性
1.2.2 原材料的供应以及管理人员的能力

1.3. 项目投资的驱动
1.3.1 增长型项目
1.3.2 置换型项目(和SHEQ无关)
1.3.3 优化增效型项目
1.3.4 SHEQ和R&D项目
1.4 案例(Evergreen 气体项目)

2. 项目可行性分析
2.1 项目技术可行性
2.1.1 项目的建设成本
2.2 项目经济可行性
2.2.1 原材料的供应
2.3 项目的信誉
2.4 评估项目风险
2.4.1 项目完成风险
2.4.2 技术风险
2.4.3 原材料供应风险
2.4.4 市场风险
2.4.5 运行风险
2.4.6 财务风险
2.4.7 政治风险
2.4.8 环境风险
2.4.9 不可抗力风险
2.4.10. 项目发展人员风险
2.5 案例 (Evergreen 气体项目)

3. 项目投资财务评估(折现现金流分析)
3.1 增量税后现金流
3.2 最低预期回报率(Hurdle rate)
3.2.1 加权平均资本成本(WACC)
3.3 净现值分析(NPV)
3.4 内部回报率分析 (IRR)
3.5 IRR和NPV的比较
3.6. 折现回收年限(discounted Payback)

4. 财务模型与项目评估
4.1 现金流预测
4.1.1 项目总成本的预估
4.1.2 成本超支预留
4.1.3 资本支出
4.1.4 项目经济
4.1.5 现金流预测
4.1.6 不变货币VS当期货币
4.1.7 影响项目评估结果的因素

4.2 项目投资模型的结构
4.2.1 封面页
4.2.2 主页
4.2.3 总结页
4.2.4 建设期利息页
4.2.5 税务和折旧页
4.2.6 投资汇总页

5. 案例:Evergreen 气体项目投资详解

讲师介绍

Fred Zheng

Fred Zheng

〇 CPA,CVA
〇 澳大利亚莫纳什大学会计学硕士, MBA
〇 曾任世界500强化工企业市场策略总经理,负责市场策略,并购及投资, 完成10余项大型化工项目的投资与并购。
〇 曾任该跨国企业新能源部门亚洲区首席代表, 开拓氢气能源市场。
〇 现为国内某知名互联网医疗企业创始合伙人, 具有丰富的创业经验。 在创业期间, 成立国内第一家互联网医疗并购基金,此基金主要从事并购互联网医疗领域项目。 这些项目或者是现阶段经营进展不顺利, 或者是出现了财务危机的企业,我们也称这个基金为“扭转基金”/“turnaround fund”。 到目前为止, 基金已经成功收购了近十家互联网医疗企业。
〇 著有“估值就是讲故事”和“手把手教你学估值”等专业书籍。 现正在撰写“医院的估值与并购”一书, 将于2017年下半年出版。
〇 金多多教育特约讲师,讲授估值建模等相关课程,主要在深圳和上海授课,提供机构内训服务

课程培训机构

国内首家以金融精英职业技能提升为宗旨的培训机构,自2010 年成立以来,先后开设了Excel for CFA、项目投资决策财务建模、投行估值等实务操作课程及CFA、CVA 等高端金融考试培训课程,累计服务金融投资从业人员近千名。

金多多教育等师资全部来自金融投资业内在职人员,人均工作经验超过15 年,80%以上师资有多年海外留学或工作经验。

金多多教育以国内实务案例为对象,以国外最新的实务教程为参考,以学员实际动手操作掌握为目标,同时配合教学先后引进翻译了《证券分析师的最佳实践指南》《投资银行:估值、兼并与杠杆收购》《私募帝国》《并购之王》《财务模型与估值》《市场法估值》等国外最新实务教材,逐渐形成并完善了金融投资从业人员职业技能提升的知识体系。

曾服务的机构及学员来自单位包括基石基金、高盛、中金、中国电力集团、民生银行、光大银行、SK 中国、万得资讯、德邦证券、财通证券、安永会计、三峡水电、海航旅游、奥瑞金、中纺集团、中石化、中石油、中海油、建银国际、中国银行、昆吾九鼎、中科招商等。

注意事项

为保证培训效果每期满15人开班,最多25人
为保证培训效果每期满15人开班,最多25人
为保证培训效果每期满15人开班,最多25人
重 要 的 事 情 说 三 遍

Updated:2017-06-08 01:00:01

一、为保证课程质量,现场课程满15人开班(最多25人)!
二、请在上课之前,预习《投资银行:估值、杠杆收购、兼并与收购》第一、二、三章!
三、请自带电脑,安装有office excel(建议2010以上版本)课上会操作excel案例模型
四、同一单位3人以上报名参加享受9折优惠
五、费用已含发票,付款后请将订单号和发票抬头发送至info@wallstreetclub.org,我们会在课程结束后统一快递发票。
六、课程提供上课对应视频课程,供复习(1年内有效)
七、组建学员学习交流群组,已经有203人
八、如有其它问题请咨询微信客服。

Updated:2017-06-08 01:05:32